低值耗材聯(lián)盟集采再啟動，規(guī)模效益繼續(xù)聚攏。

01

四大品類基準價公布

近日，遼寧省醫(yī)療保障平臺發(fā)布《關(guān)于省際聯(lián)盟輸液器等4類醫(yī)用耗材帶量價格聯(lián)動采購工作的通知》(完整文件附文末)，開展輸液器、預充式導管沖洗器、血液透析濃縮物、醫(yī)用膠四類耗材帶量價格聯(lián)動采購工作，采購周期為3年。

此次集采參與省份達到13個省(區(qū)、兵團)。同產(chǎn)品分組參考聯(lián)盟地區(qū)最低實際采購價格、聯(lián)盟地區(qū)最低帶量采購中選價格、近期其他省份或聯(lián)盟帶量采購相關(guān)價格，制定的最低基準價、平均基準價和最高基準價。

具體產(chǎn)品基準價和參與省份如下：

中選規(guī)則如下：

據(jù)賽柏藍不完全統(tǒng)計，近兩年來圍繞低值耗材展開的省級及以上集采以超過10次，平均降幅最高超過80%，覆蓋品類極為廣泛。

02

集采助推規(guī)模效益

國內(nèi)低值耗材步入下半場

相比歐美市場，國內(nèi)低值耗材市場仍處于低質(zhì)量重復競爭階段。該領(lǐng)域終端客戶分散，產(chǎn)品偏同質(zhì)化，成本控制要求較高，因此國內(nèi)該領(lǐng)域尚無真正“巨無霸”企業(yè)出現(xiàn)。以基礎(chǔ)敷料為例，前三名的龍頭企業(yè)市占率均為個位數(shù)，集中度非常低。

聯(lián)盟集采的高頻次覆蓋，使得低值耗材院內(nèi)市場加速實現(xiàn)規(guī)?；N售效應，國內(nèi)市場集中度快速提升。

目前，國內(nèi)低值耗材行業(yè)增速快于全球增速。財信證券統(tǒng)計，隨著我國藥械消費結(jié)構(gòu)的調(diào)整、醫(yī)療條件的改善、醫(yī)療保費覆蓋率上升、居民支付能力提升，低值耗材行業(yè)隨之快速發(fā)展，增速高于全球整體增速。

以醫(yī)用導管市場為例，據(jù)MarketResearchFuture預測，全球醫(yī)用導管市場在2017-2022年間以6.14%的復合增速增長至468億美元，而2019年我國醫(yī)用導管市場規(guī)模為661.5億元，同比增長12.56%，預計國內(nèi)醫(yī)用導管市場將以12.56%的復合增速增至2022年的943.40億元，增速遠超全球平均水平。

2015-2025年國內(nèi)低值耗材市場規(guī)模(億元)

現(xiàn)階段低值耗材市場去庫存基本結(jié)束，業(yè)績實現(xiàn)恢復性增長。中國低值耗材行業(yè)還有巨大的成長空間。集采帶動馬太效應，國內(nèi)低值耗材頭部企業(yè)產(chǎn)品升級明顯加快。

以高端敷料為例，近年來振德醫(yī)療、穩(wěn)健醫(yī)療等企業(yè)已開始向高端敷料領(lǐng)域發(fā)力，進口替代可期。國信證券披露，2023上半年，在中國醫(yī)用敷料出口整體下滑的趨勢下，高端醫(yī)用敷料出口實現(xiàn)3.67億美元，同比增長7.51%，國產(chǎn)高端敷料出口呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭。

此外，低值耗材頭部企業(yè)也在積極拓展消費市場。穩(wěn)健醫(yī)療的“全棉時代”在高端純棉柔巾、女性護理、嬰童護理等領(lǐng)域已有較高品牌知名度，2023上半年健康生活消費品收入占比達到48%。

振德醫(yī)療與奧美醫(yī)療則持續(xù)聚焦家庭護理場景，2023上半年振德醫(yī)療國內(nèi)零售端業(yè)務收入2.19億元(剔除防疫用品)，占剔除防疫用品后國內(nèi)收入的25%，奧美醫(yī)療衛(wèi)生護理用品收入0.56億元(+33.3%)，占比4%。

集采渦輪下，低值耗材巨大的市場潛力正在加速浮出水面。

【來源：賽柏藍器械 】