2015年12月1-4日，業(yè)界3000多人參與了由清科集團(tuán)、投資界主辦的投資界年會(huì)，大會(huì)的重磅聚焦點(diǎn)——“清科集團(tuán)2015年度中國(guó)股權(quán)投資年度排名榜單”于12月4日隆重揭曉。

其中鼎暉投資、光大控股、弘暉資本、九鼎投資等均在2015年中國(guó)醫(yī)療健康領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)10強(qiáng)榜單中。

鼎暉投資

鼎暉投資過(guò)的生物醫(yī)學(xué)類(lèi)已經(jīng)上市企業(yè)包括中國(guó)創(chuàng)新制藥企業(yè)綠葉制藥，康弘藥業(yè)、梅花生物、博生醫(yī)療、慈銘體檢、康輝醫(yī)療、海南制藥、安琪兒醫(yī)院等。

2011年，鼎暉投資旗下鼎暉維森、鼎暉維鑫、天津鼎暉、鼎暉元博和上海鼎青等5家機(jī)構(gòu)以3.4億人民幣投資康弘藥業(yè)，持有該公司10%股份。2015年6月，康弘藥業(yè)成功上市;7月，由鼎暉投資的中國(guó)最大私立婦產(chǎn)專(zhuān)科醫(yī)院集團(tuán)——和美醫(yī)療(1509.HK)在香港聯(lián)交所主板掛牌，被認(rèn)為是港股第一家“純醫(yī)療股”。

據(jù)了解，鼎暉將中型成長(zhǎng)基金定位在Mid -market，即小行業(yè)的隱形冠軍，包括醫(yī)療行業(yè)的隱形冠軍。

高特佳投資

深圳高特佳投資集團(tuán)2001年成立，屬于國(guó)內(nèi)較早一批成立的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。高特佳的集團(tuán)總部在深圳，上海與北京都設(shè)立了區(qū)域總部。高特佳在生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的投資，以博雅生物著稱，高特佳開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)PE控股的企業(yè)成功IPO的先河。

高特佳累計(jì)投資100余家企業(yè)，其中屬于醫(yī)療健康行業(yè)的30余家。生物制藥包括博雅生物、新百藥業(yè)等;其他包括中藥飲片，中成藥，化藥企業(yè)包括晨牌制藥、平光制藥、天煌制藥、回音必東亞制藥、廣印堂制藥、星昊制藥;體外診斷與基因測(cè)序服務(wù)投資了博奧塞斯，安諾優(yōu)達(dá)等;醫(yī)療器械領(lǐng)域投資了貝斯達(dá)等。

此外，高特佳投資跟迪安診斷(300244)有“上市公司+PE”模式的合作，聯(lián)合設(shè)立的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金主要投向體外診斷行業(yè)上下游，醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)服務(wù)，移動(dòng)醫(yī)療以及其他醫(yī)療服務(wù)等，既有戰(zhàn)略參股也有未來(lái)的并購(gòu)考量。

光大控股

今年5月，光大控股旗下的醫(yī)療健康基金與復(fù)星醫(yī)藥、厚樸投資及藥明康得宣布與Ambrx簽訂協(xié)議，根據(jù)協(xié)議上述機(jī)構(gòu)將購(gòu)買(mǎi)Ambrx的所有股份。后者是美國(guó)一家臨床研發(fā)階段的生物技術(shù)公司，專(zhuān)注于研發(fā)創(chuàng)新前沿的蛋白質(zhì)藥物，包括生物偶聯(lián)物等。目前，Ambrx重點(diǎn)推進(jìn)研發(fā)的產(chǎn)品是一個(gè)定點(diǎn)偶聯(lián)ADC藥物，主要針對(duì)Her2陽(yáng)性乳腺癌的治療。

弘暉資本

移動(dòng)醫(yī)療是目前醫(yī)療領(lǐng)域相當(dāng)火爆的領(lǐng)域，融資規(guī)模、融資數(shù)量節(jié)節(jié)攀升。弘暉資本涉及的領(lǐng)域包括掌上醫(yī)院、醫(yī)療信息化、健康管理等方面。

今年7月中旬，弘暉資本1000萬(wàn)美元投資蘇州開(kāi)拓藥業(yè)有限公司后者是一家成立于2009年致力于抗癌新藥研發(fā)的高科技創(chuàng)新的企業(yè)。兩位創(chuàng)始人童友之和郭創(chuàng)新博士，早年均就讀于北京大學(xué)化學(xué)系，目前均為國(guó)家“千人計(jì)劃”專(zhuān)家。此外，由弘暉資本投資的合全藥業(yè)今年4月在新三板上市。

建銀國(guó)際

今年10月，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平英國(guó)進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)期間，中國(guó)再生醫(yī)學(xué)國(guó)際有限公司(簡(jiǎn)稱“中國(guó)再生醫(yī)學(xué)”，股份代號(hào)：8158.HK)、中國(guó)建設(shè)銀行旗下的建銀國(guó)際(控股)有限公司(簡(jiǎn)稱“建銀國(guó)際”)及英國(guó)牛津大學(xué)欣然共同宣布，簽訂“建立生物醫(yī)學(xué)科研成果產(chǎn)業(yè)化戰(zhàn)略平臺(tái)協(xié)議”。根據(jù)協(xié)議，建銀國(guó)際向該中心提供研發(fā)經(jīng)費(fèi)150 萬(wàn)英鎊，以加快該中心的科研轉(zhuǎn)化為冶療，提高其運(yùn)作及培訓(xùn)能力。就此，建銀國(guó)際擬對(duì)符合條件之該中心科研成果進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化透過(guò)資本市場(chǎng)提供可達(dá)人民幣600 億元的投融資協(xié)助。此次新的三方合作引入建銀國(guó)際，將保證科研成果產(chǎn)業(yè)化之資金充足性，加速其科研成果市場(chǎng)化的力量提升。

景林投資

景林投資成立于2010年，為景林旗下景林股權(quán)投資基金的管理人。景林重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)類(lèi)及現(xiàn)代服務(wù)、醫(yī)療醫(yī)藥和健康、TMT(廣義IT、媒體和電信)和先進(jìn)制造業(yè)的投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注所覆蓋行業(yè)的成長(zhǎng)期與成熟期的項(xiàng)目，以及TMT領(lǐng)域的早期項(xiàng)目，投資的項(xiàng)目有熱景生物、三甲醫(yī)療等醫(yī)療器械公司。

九鼎投資

2011年6月，九鼎投資管理的北京昆吾九鼎醫(yī)藥投資中心(有限合伙)投資廣生堂8100萬(wàn)元人民幣，占股20%。如果按廣生堂最高股價(jià)來(lái)計(jì)算，賬面回報(bào)超過(guò)30億元。今年5月，在連續(xù)25個(gè)漲停板之后，廣生堂在5月27日開(kāi)盤(pán)直接以335.04元漲停，成為A股股價(jià)之最，而其發(fā)行價(jià)僅24.56元，一個(gè)月內(nèi)溢價(jià)超過(guò)10倍，換句話說(shuō)，“打新”一籌1.35萬(wàn)元，一個(gè)月后即為15萬(wàn)元。雖然此后廣生堂的股價(jià)有所反彈回落，但也由此而被稱為今年A股市場(chǎng)的妖股之最。

從九鼎投資的投資策略來(lái)看，其對(duì)生物醫(yī)療可謂情有獨(dú)鐘。其所有投資中，生物醫(yī)藥類(lèi)多達(dá)63筆，金額達(dá)36億元，數(shù)量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他行業(yè)。而旗下11家股權(quán)投資基金合計(jì)參股9家上市與擬上市公司，其中4家為醫(yī)藥，分別是方盛制藥、廣生堂藥業(yè)、柳州醫(yī)藥及維力醫(yī)療。

啟明創(chuàng)投

啟明創(chuàng)投成立于2006年2月，是一家中國(guó)領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，在上海、北京、蘇州，香港和美國(guó)西雅圖設(shè)有辦公室。啟明創(chuàng)投旗下?lián)碛兴闹涝?，三支人民幣基金，資金總額超過(guò)17億美元，專(zhuān)注于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)、信息技術(shù)、醫(yī)療健康以及清潔能源等行業(yè)早期和成長(zhǎng)期企業(yè)的投資。該公司投資過(guò)的生物醫(yī)藥企業(yè)包括泰格醫(yī)藥(SZ: 300347)、BBI生命科學(xué)(HK:01035)、康聯(lián)藥業(yè)(TW: 4144)、瑞爾齒科、透景生命科學(xué)股份、艾德生物股份、生泰爾生物股份、飛依諾醫(yī)療、惠泰醫(yī)療、三友骨科、君和堂中醫(yī)連鎖、仁度生物、迪爾生物、掛號(hào)網(wǎng)、梅斯醫(yī)學(xué)、貝瑞和康等。

中信產(chǎn)業(yè)基金

中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(“中信產(chǎn)業(yè)基金”)是中國(guó)中信集團(tuán)公司和中信證券股份有限公司從事PE基金管理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)子公司，經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)于2008年6月設(shè)立。旗下目前管理著四支基金，即人民幣基金中信股權(quán)投資基金一期(綿陽(yáng)基金)、美元基金中信股權(quán)投資基金二期(美元)，人民幣基金中信股權(quán)投資基金三期(人民幣)，以及規(guī)人民幣基金中信夾層基金一期。

2013年10月，德誠(chéng)資本/中信產(chǎn)業(yè)基金為沈陽(yáng)三生制藥有限責(zé)任公司(三生制藥)注資1.5億美元，今年6月，沈陽(yáng)三生制藥以首日5.34億美元在香港成功IPO排在2015生物醫(yī)藥最大IPO TOP20榜單的第一位;7月份，三生制藥以5.28億元收購(gòu)了浙江萬(wàn)晟藥業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱浙江萬(wàn)晟)全部股權(quán);11月下旬，三生制藥斥資13.6億進(jìn)一步收購(gòu)中信國(guó)健的股權(quán)，并成為后者最大股東。

中鈺資本

中鈺資本管理(北京)有限公司是專(zhuān)注于醫(yī)藥醫(yī)療等大健康領(lǐng)域的并購(gòu)、股權(quán)債權(quán)投資、融資、顧問(wèn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司已成功設(shè)立一支醫(yī)藥醫(yī)療股權(quán)投資基金、完成多個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資、同步推進(jìn)數(shù)支醫(yī)藥醫(yī)療并購(gòu)基金的落地并著手打造建醫(yī)療管理集團(tuán)。

在清科集團(tuán)、投資界發(fā)布的“2014年中國(guó)生技健康領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)10強(qiáng)”的榜單，中鈺資本不在其內(nèi)，有媒體報(bào)道中鈺資本合伙人之一禹勃次日在朋友圈發(fā)文稱“公開(kāi)叫板”;2015年，中鈺資本如愿以償?shù)氐巧狭?ldquo;醫(yī)療健康領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)Top10”。

2014年，中鈺資本接連與武漢健民、愛(ài)爾眼科以及云南一心堂董事長(zhǎng)阮鴻獻(xiàn)個(gè)人合作成立了多支醫(yī)藥醫(yī)療并購(gòu)基金。

今年3月份，中鈺資本攜手深圳市昌紅科技股份有限公司(股票代碼：300151，昌紅科技)成立6億醫(yī)療器械并購(gòu)基金，主要瞄準(zhǔn)醫(yī)療器械行業(yè)中高成長(zhǎng)、高附加值、具有進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)前景的一至兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，展開(kāi)投資、整合、并購(gòu)等業(yè)務(wù)。

2015年9月10日，中鈺資本繼2010年中鈺禹勃團(tuán)隊(duì)成功投資鄭州邦和藥業(yè)和山西康寶藥業(yè)后，在中國(guó)血液制品行業(yè)再下一城，成功投資了廣東丹霞生物制藥有限公司數(shù)億人民幣。

編輯補(bǔ)充：

盡管建立完善的預(yù)防體系、開(kāi)拓精準(zhǔn)的診斷方法、探索創(chuàng)新的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的最終落腳點(diǎn)是服務(wù)于患者和百姓;然即使是最優(yōu)秀的創(chuàng)新理念在沒(méi)有資本的助力下，也很難轉(zhuǎn)化為服務(wù)于百姓的產(chǎn)品。在此情況下，為企業(yè)提供“投資、咨詢和金融”等服務(wù)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)運(yùn)而生。

科技，讓人類(lèi)走得更遠(yuǎn)，資本，讓人類(lèi)走得更快。2015年即將過(guò)去，筆者在此帶便行業(yè)感謝一路來(lái)支持中國(guó)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各路資本，也愿中國(guó)的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新在資本的助力下更加蓬勃興旺。