醫(yī)療器械最大并購(gòu)落地 行業(yè)格局或突破
昨日(1月7日),美敦力中國(guó)官方微信發(fā)布的信息顯示,美敦力和柯惠醫(yī)療雙方股東分別在特別股東大會(huì)中初步批準(zhǔn)了此項(xiàng)收購(gòu)。根據(jù)愛(ài)爾蘭高等法院的審批進(jìn)展,本次合并交易擬于1月底或2月初正式完成。
隨著雙方股東對(duì)交易的贊同,這樁高達(dá)429億美元的醫(yī)療器械行業(yè)的最大并購(gòu)案即將塵埃落定。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,此次收購(gòu)將改變醫(yī)療器械行業(yè)的格局,并對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的格局產(chǎn)生重要影響。
根據(jù)美敦力方面的表述,初步計(jì)票結(jié)果表明,這份接受交易協(xié)議并且批準(zhǔn)合并的提議得到了股東們的同意,這些股東所持股份約占投票表決會(huì)上的股份的95.66%,約占美敦力即期總流通股的75.18%。
據(jù)了解,最終的計(jì)票結(jié)果將以8-K表格形式于2015年1月9日提交美國(guó)證券交易委員會(huì)。而柯惠醫(yī)療也于同日宣布其股東已經(jīng)批準(zhǔn)本次合并。根據(jù)愛(ài)爾蘭高等法院的審批進(jìn)展,本次合并交易擬于1月底或2月初正式完成。
記者注意到,歐盟和美國(guó)方面同意收購(gòu)也是基于一定的條件,比如美敦力與柯惠醫(yī)療接受了一項(xiàng)行政同意令提議,該提議中包括新公司須剝離與柯惠醫(yī)療的藥物涂層球囊導(dǎo)管產(chǎn)品相關(guān)資產(chǎn)的要求。
據(jù)了解,柯惠醫(yī)療的相關(guān)子公司已經(jīng)與SpectraneticsCorporation公司達(dá)成一致,將這部分資產(chǎn)售予后者,該出售行為預(yù)期將緊接在美敦力對(duì)柯惠醫(yī)療的并購(gòu)交易結(jié)束后完成。
上海浦東生物產(chǎn)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)醫(yī)療器械專業(yè)委員會(huì)主任委員劉道志此前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,該并購(gòu)案的達(dá)成也會(huì)加速其他企業(yè)的并購(gòu)。
在醫(yī)療健康領(lǐng)域資深投資人湯國(guó)平在看來(lái),美頓力主要是看中柯惠的產(chǎn)品線,和美頓力此前的渠道正好吻合,并且美頓力可以獲得柯惠的售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)。“柯惠強(qiáng)在產(chǎn)品,相比美頓力品牌和渠道較強(qiáng),而這也是柯惠相對(duì)的弱勢(shì)。”
隨著交易的進(jìn)行,原定于以現(xiàn)金和股票的形式完成的交易已經(jīng)發(fā)生變化。截至12月2日,美敦力已經(jīng)出售了170億美金的債券,用于這次430億美金的收購(gòu)案。華爾街日?qǐng)?bào)稱,負(fù)債170億的美敦力是2014年的債務(wù)王,之所以這樣做并不是因?yàn)槊蓝亓](méi)錢,而是美國(guó)政府今年9月的稅收新政讓美敦力不得不放棄現(xiàn)金收購(gòu)而選擇其他方式。